Khác với khuôn khổ huy động vốn trong thị trường nội địa, hoạt động huy động vốn trong Trung tâm tài chính quốc tế thường được điều chỉnh bởi hệ thống pháp luật linh hoạt hơn, tiệm cận thông lệ quốc tế, chú trọng nguyên tắc tự do thỏa thuận, minh bạch, bảo vệ nhà đầu tư và quản trị rủi ro. Đây chính là nền tảng giúp IFC trở thành “điểm đến vốn” của khu vực và thế giới.
Trung tâm tài chính quốc tế (International Financial Centre – IFC) là không gian pháp lý – tài chính đặc thù, nơi tập trung các định chế tài chính, quỹ đầu tư, doanh nghiệp đa quốc gia và các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoạt động xuyên biên giới. Một trong những chức năng cốt lõi và quan trọng nhất của IFC chính là tạo lập môi trường thuận lợi cho việc huy động, phân bổ và luân chuyển vốn quốc tế trên cơ sở tuân thủ các chuẩn mực tài chính toàn cầu.
Các hình thức huy động vốn trong trung tâm tài chính quốc tế
Huy động vốn thông qua thị trường vốn
Trong IFC, doanh nghiệp có thể tiếp cận các hình thức huy động vốn đa dạng trên thị trường vốn quốc tế, bao gồm:
Phát hành cổ phiếu (Equity Financing): Doanh nghiệp niêm yết hoặc chào bán cổ phần riêng lẻ cho nhà đầu tư trong và ngoài nước. IFC thường cho phép cấu trúc cổ phần linh hoạt (multi-class shares, preferred shares), phù hợp với các mô hình startup, fintech, holding quốc tế.
Phát hành trái phiếu (Debt Securities): Bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu xanh (green bonds), trái phiếu bền vững (sustainability-linked bonds). Các IFC lớn như Singapore, Dubai, Luxembourg là trung tâm phát hành trái phiếu quốc tế bằng nhiều loại tiền tệ.
Ưu điểm nổi bật của hình thức này là khả năng huy động nguồn vốn lớn, chi phí vốn cạnh tranh và tiếp cận nhà đầu tư toàn cầu.
Huy động vốn qua hệ thống ngân hàng và tổ chức tín dụng
IFC là nơi đặt trụ sở hoặc chi nhánh của các ngân hàng quốc tế, ngân hàng đầu tư, định chế tài chính phi ngân hàng. Doanh nghiệp trong trung tâm tài chính quốc tế có thể huy động vốn thông qua:
- Tín dụng thương mại và tín dụng đầu tư;
- Khoản vay hợp vốn (syndicated loans);
- Tài trợ dự án (project finance);
- Tài trợ thương mại quốc tế (trade finance).
Các khoản vay trong IFC thường được cấu trúc theo chuẩn mực quốc tế (LMA – Loan Market Association), áp dụng luật điều chỉnh phổ biến như luật Anh hoặc luật New York, qua đó nâng cao tính dự đoán và an toàn pháp lý.
Huy động vốn từ quỹ đầu tư và nhà đầu tư chuyên nghiệp
Một đặc trưng quan trọng của IFC là sự hiện diện dày đặc của:
- Quỹ đầu tư mạo hiểm (Venture Capital – VC);
- Quỹ đầu tư tư nhân (Private Equity – PE);
- Quỹ phòng hộ (Hedge Funds);
- Quỹ đầu tư bất động sản, quỹ hạ tầng, quỹ ESG.
Doanh nghiệp trong trung tâm tài chính quốc tế có thể huy động vốn thông qua việc bán cổ phần, hợp tác chiến lược, hoặc các cấu trúc đầu tư phức hợp như convertible notes, SAFE, mezzanine financing – những công cụ ít phổ biến hoặc bị hạn chế trong pháp luật nội địa truyền thống.
Huy động vốn thông qua công cụ tài chính đổi mới
Nhiều IFC cho phép thí điểm và phát triển các mô hình huy động vốn mới, bao gồm:
- Fintech & Crowdfunding: Gọi vốn cộng đồng, P2P lending, nền tảng số hóa huy động vốn.
- Tokenization & Digital Assets: Phát hành token chứng khoán (security tokens), tài sản số hóa dựa trên công nghệ blockchain.
- Islamic Finance (tại một số IFC): Huy động vốn theo nguyên tắc Shariah-compliant như Sukuk.
Các công cụ này giúp mở rộng khả năng tiếp cận vốn, song cũng đòi hỏi khung pháp lý chặt chẽ về quản lý rủi ro và phòng chống rửa tiền.
Luật áp dụng và cơ chế giải quyết tranh chấp khi Huy động vốn trong IFC
Một điểm khác biệt lớn của IFC là khả năng cho phép các bên:
- Lựa chọn luật nước ngoài làm luật điều chỉnh;
- Giải quyết tranh chấp bằng trọng tài quốc tế hoặc tòa án riêng trong IFC (IFC Courts);
- Công nhận và thi hành phán quyết, phán quyết trọng tài theo điều ước quốc tế.
Điều này tạo ra sự tin cậy cao cho các giao dịch huy động vốn có yếu tố xuyên biên giới.
Vai trò tư vấn pháp lý trong huy động vốn tại IFC – Kinh nghiệm từ Công ty Luật Siglaw
Trong bối cảnh pháp lý đa tầng và phức tạp của IFC, vai trò của luật sư và đơn vị tư vấn pháp lý là không thể thay thế. Công ty Luật Siglaw cung cấp dịch vụ tư vấn toàn diện cho doanh nghiệp và nhà đầu tư trong quá trình huy động vốn tại IFC, bao gồm:
- Tư vấn lựa chọn hình thức và cấu trúc huy động vốn phù hợp;
- Soạn thảo, rà soát hợp đồng đầu tư, hồ sơ phát hành chứng khoán;
- Tư vấn tuân thủ pháp luật IFC, pháp luật Việt Nam và thông lệ quốc tế;
- Hỗ trợ giải quyết tranh chấp, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư và doanh nghiệp.
Với đội ngũ luật sư am hiểu sâu sắc pháp luật tài chính – đầu tư quốc tế, Siglaw đồng hành cùng khách hàng trong việc khai thác tối đa lợi thế của IFC, đồng thời kiểm soát hiệu quả các rủi ro pháp lý.
Để được tư vấn cụ thể quý khách hàng vui lòng liên hệ với Công ty Luật Siglaw để được giải đáp nhanh nhất và chi tiết nhất:
Trụ sở chính tại Tp. Hà Nội: Số 44/A32 – NV13, Khu A Geleximco, Đường Lê Trọng Tấn, Phường Tây Mỗ, Tp.Hà Nội.
Email: vphn@siglaw.com.vn
Chi nhánh tại miền Nam: Số 103 – 105, Đường Nguyễn Đình Chiểu, Phường Xuân Hòa, Hồ Chí Minh.
Chi nhánh miền Trung: VIFC DN – Tòa nhà ICT Công viên Phần mềm số 2, Đường Như Nguyệt, Phường Hải Châu, Đà Nẵng
Email: vphcm@siglaw.com.vn
Hotline: 0961 366 238
Facebook: https://www.facebook.com/hangluatSiglaw
